中國(guó)醫(yī)療器(qì)械企業(yè)新布局 廣東(dōng)江蘇超越京滬
2018年(nián)中國(guó)醫(yī)療器(qì)械行(xíng)業(yè)并購(gòu)規模達到(dào)108.93億美(měi)元，其中海(hǎi)外(w♥ài)并購(gòu)顯著增長(cháng)，海(hǎi)外(wài)并購(gòu)事(shì)件(jiàn)27起，并購(∞gòu)金(jīn)額達到(dào)74.66億美(měi)元，同比增長(cháng)464%。随行(xíng)業(yè)整合加快(kuài)，市(shì)場(c≥hǎng)集中度将進一(yī)步提升。
中國(guó)醫(yī)療器(qì)械企業(yè)主要(yào)分(fēn)布于東(dōng)部沿海(hǎi)城(chéng)市(shì)
國(guó)內(nèi)醫(yī)療器(qì)械企業(yè)主要(yào)集中在珠三角、長(cháng)三角以及環渤海(hǎi)三個(gè)地(dì)區(qū)，截至2019年(nián)4↔月(yuè)，全國(guó)共有(yǒu)醫(yī)療器(qì)械類企業(yè)約1.88萬家(jiā)，其中企業(yè)數∞(shù)量排名前三省市(shì)分(fēn)别為(wèi)廣東(dōng)省、江蘇省和(hé)北(běi)京市(shì)，擁有(yǒu)醫(yī)療器(q'ì)械企業(yè)數(shù)量分(fēn)别為(wèi)3743家(jiā)、2558家(jiā)和(hé)1852家(ji"ā)。
從(cóng)上(shàng)市(shì)企業(yè)區(qū)域分(fēn)布來(lái)看(kàn)（包括A股和(hé)港股），截至2018年(nián)底，廣東(dōng)省上(shàng)市(shì)企業(yè)數(shù)量最多(duō)，為(wèi)17家(jiā)，其次為(wèi)北(b>ěi)京和(hé)上(shàng)海(hǎi)，分(fēn)别為(wèi)8家(jiā)和(hé)7家(jiā)。
從(cóng)上(shàng)市(shì)企業(yè)營收區(qū)域分(fēn)布情況來(lái)看(kàn)，2018年(nián)，58家(jiā≥)醫(yī)療器(qì)械上(shàng)市(shì)企業(yè)（包括A股和(hé)港股）實現(xiàn)營收1136♠.8億元，其中廣東(dōng)省17家(jiā)上(shàng)市(shì)企業(yè)實現(xiàn)營收344.85億元，占30.3%，山(shān)東(dōng)省4家(jiā)上(shàng¶)市(shì)企業(yè)實現(xiàn)營收236.39億元，占比為(wèi)20.8%。
中國(guó)醫(yī)療器(qì)械行(xíng)業(yè)企業(yè)規模仍難以與國(guó)際巨頭抗衡
—— 跨界并購(gòu)案不(bù)斷增加，全球醫(yī)療器(qì)械市(shì)場(chǎng)集中度上(shàng)升
近(jìn)三年(nián)，全球醫(yī)療器(qì)械行(xíng)業(yè)的(de)并購(gòu)呈現($xiàn)三大(dà)特征：越并越大(dà)，帶來(lái)集中度越來(lái)越高(gāo)，可(kě)并購(gòu)對(duì) 象越來(lái)越少(shǎo)；産品跨界和(hé)賽道(dào)跨界尺度越來(lái)越大(dà)，主賽道(dào)結構性調整明(míng)顯；跨境并購(gòu)提速，中國(guó)并購(gòu↑)标的(de)顯著增加。
2017年(nián)，全球醫(yī)療器(qì)械行(xíng)業(yè)并購(gòu)規模為(wèi)982億美★(měi)元，較上(shàng)年(nián)大(dà)幅增長(cháng)。
醫(yī)療器(qì)械巨頭跨界并購(gòu)規模上(shàng)升，帶動全球醫(yī)療器(qì)械行(xíng)業(yè)市(shì)場(chǎng)集中度進一(yī)步上(sφhàng)升。2015年(nián)，全球醫(yī)療器(qì)械市(shì)場(chǎng)CR10（前十名市(εshì)場(chǎng)占有(yǒu)率合計(jì)）約為(wèi)35%，2018年(nián)，全球醫(yī)療器(qì)械市(shì)場(chǎng)CR10上(shàng)升至37%。
國(guó)內(nèi)醫(yī)療器(qì)械企業(yè)體(tǐ)量相(xiàng)對(duì)較小(xiǎo)₩，市(shì)場(chǎng)集中度較低(dī)
相(xiàng)對(duì)比國(guó)際醫(yī)療器(qì)械巨頭，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器(qì)械企業(yè)規模相(xiàng)對(duì)較小(xi↑ǎo)，2018年(nián)，中國(guó)醫(yī)療器(qì)械行(xíng)業(yè)上(shàng)市(shì)企業(yè)前§十名總營收為(wèi)666.6億元，僅為(wèi)國(guó)際醫(yī)療器(qì)械巨頭美(měi)敦力營收的(de)三分(fēn)之一(yī)。
從(cóng)市(shì)場(chǎng)集中度來(lái)看(kàn)，中國(guó)前十大(dà)醫(yī)療器(qì)械企業(yè)201↕8年(nián)總營收為(wèi)666.6億元，合計(jì)市(shì)場(chǎng)占有(yǒu)率為(wèi)12.6%，市(↕shì)場(chǎng)集中度仍遠(yuǎn)低(dī)于國(guó)際水(shuǐ)平。
造成國(guó)內(nèi)醫(yī)療器(qì)械行(xíng)業(yè)市(shì)場(chǎng)集中₩度不(bù)高(gāo)的(de)原因主要(yào)是(shì)由于國(guó)內(nèi)企業(yè)在細分(fēn)領域的(de)産品線較為(wèi)單一(yī)，尚未形成具有(yǒu)明(míng)顯規模效應的(de)綜合實力，特定領域的(de)産品 品類與生(shēng)産企業(yè)數(shù)量較多(duō)，導緻行(xíng)業(yè)集中度較為(wèi)分(fēnφ)散。
—— 國(guó)內(nèi)企業(yè)海(hǎi)外(wài)并購(gòu)提速，集中化(huà)進程加快(kuài)
近(jìn)幾年(nián)随著(zhe)醫(yī)療器(qì)械細分(fēn)市(shì)場(chǎng)天花(huā)闆效應顯現(xiàn)，跨界并購(gòu)成為(wè¥i)實現(xiàn)企業(yè)業(yè)務收購(gòu)增長(cháng)的(de)主要(yào)方式。近(jìn)年(nián)來(lái)國(guó)內(nèi)醫(yī)療器(q ì)械行(xíng)業(yè)并購(gòu)進程明(míng)顯加快(kuài)，行(xíng)業(yè)₩并購(gòu)規模從(cóng)2014年(nián)的(de)28.2億美(měi)元、125項上(shàng)升至2018年(nián)的(de)108.93億美(měi)元、205項。
此外(wài)，中國(guó)境外(wài)并購(gòu)标的(de)也(yě)顯著增加。根據湯森(sēn)路(lù)透數(shù)據，2018年♦(nián)中國(guó)海(hǎi)外(wài)并購(gòu)規模出現(xiàn)大(dà)幅增長(cháng)，2018年(nián)中國(guó)大(dà)陸企業(yè♠)海(hǎi)外(wài)并購(gòu)事(shì)件(jiàn)27起，同比增長(cháng)35%，并購(gòu)金(jīn)額達到(dào)74.66億美(≠měi)元，同比增長(cháng)464%。
随國(guó)內(nèi)醫(yī)療器(qì)械行(xíng)業(yè)整合加快(kuài)，跨界跨境并購(gòu×)提速，市(shì)場(chǎng)集中度将進一(yī)步提升。
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